Die parametrische und semiparametrische Analyse von Finanzzeitreihen

Die Arbeit liefert einen weiten Überblicküber die modelltheoretischen Analysemöglichkeiten von Finanzmärkten. ChristianPeitz hat neben der Anwendung herkömmlicher Methoden neue Modelle entworfen,wodurch große Teile der Arbeit sehr anwendungsorientiert sind. In den einzelnenempirischen Teilen wurden die Handelsdaten von Unternehmen, Indizes undVolatilitätsindizes benutzt. Auf Basis dieser Daten (ultra-hochfrequente,hochfrequente und niederfrequente) wurden praktisch relevante und leichtanzuwendende Volatilitätsmodelle entworfen, die für bestimmte Fragestellungengeeigneter sind als bisherige Modelle, in jedem Fall jedoch eine Alternativefür die bisherigen Modelle darstellen (dazu zählen z.B. die semiparametrischenErweiterungen des APARCH, EGARCH und CGARCH Modells).DerInhaltSemiparametrische VolatilitätsmodelleHochfrequente und Ultra-Hochfrequente FinanzdatenBerechnung des Value-at-Risk auf Grundlage parametrischer und semiparametrischer ModelleAnalyse von HandelswartezeitenGlättung der Volatilität von hochfrequenten Finanzdaten in einem räumlichen ModellDieZielgruppenDozierende und Studierende der Wirtschaftswissenschaftenund der WirtschaftsmathematikPraktiker aus den Bereich Finance, Risikomanagementund StatistikDer AutorDr. Christian Peitz ist wissenschaftlicherAssistent an der Universität Paderborn mit dem Schwerpunkt Ökonometrie undquantitative Methoden der empirischen Wirtschaftsforschung, insbesondereAnalyse von Finanzzeitreihen.